VIX(Volatility Index) は、シカゴ・オプション取引所（CBOE）が1993年に導入したボラティリティ指数で、S&P 500の今後30日間の予想ボラティリティを測定します。
一般に「恐怖指数」と呼ばれ、投資家の心理状態と市場の不安を測る中核的な指標です。VIXはS&P 500のオプション価格から算出されます。
Rule of 16: VIX ÷ 16 = 1日の予想ボラティリティ
例）VIX 32 → 1日のボラティリティ約2%
⚠️ 注意事項: VIX関連商品は時間価値の減少（タイムディケイ）とロールオーバーコストのため、長期保有には適しません。