투자자들의 공포와 탐욕을 정량적으로 측정
향후 30일간 S&P 500 변동성 예상치
포트폴리오 리스크 관리 및 보호 수단
1987년 10월
VIX 역사상 최고치 기록
2008년 10월
리먼브라더스 파산 후 극심한 공포
2020년 3월
시장 셧다운과 불확실성 극대화
2022년 2월
지정학적 리스크 반영
2023년 3월
금융시스템 불안 우려
VIX의 평균회귀 특성 활용
VIX 30+ 매수
VIX 15- 매도
주식 포트폴리오 보호
VIX 상승 예상시 매수
포트폴리오의 1-5% 비중
내재변동성 vs 실현변동성
프리미엄 3+ 매도
디스카운트 시 매수
이벤트 기반 거래
FOMC 전 매수
실적발표 시즌 대비
VIX ETF/ETN은 시간이 지날수록 가치가 감소합니다.
단기 보유, 정기적 리밸런싱
선물 만료 시 더 비싼 계약으로 교체하는 비용
컨탄고 구조 이해, 적절한 진입 시점
VIX ETF는 VIX 지수를 완벽히 추적하지 못함
직접 선물 거래 고려
극단적 상황에서 거래가 어려울 수 있음
충분한 거래량 확인 후 진입
| 상품명 | 추적 지수 | 레버리지 | 특징 | 적합한 투자자 |
|---|---|---|---|---|
| VXX | VIX 단기 선물 | 1배 | 기본적인 VIX 추적 | 초보자 |
| VIXY | VIX 단기 선물 | 1배 | VXX의 대안 | 초보자 |
| UVXY | VIX 단기 선물 | 1.5배 | 레버리지, 높은 변동성 | 고급 투자자 |
| VIXM | VIX 중기 선물 | 1배 | 롤오버 비용 완화 | 중급 투자자 |
| SVXY | VIX 단기 선물 (역) | -0.5배 | VIX 하락 시 수익 | 전문가 |